Σε αντιπαράθεση με επενδυτές βρίσκεται και πάλι η Ελλάδα, μία δεκαετία και πλέον μετά την κρίση χρέους και το κούρεμα των ομολόγων της.
Όμως, αυτή τη φορά δεν είναι για αδυναμία πληρωμής - ακριβώς το αντίθετο: Για πρόωρη αποπληρωμή χρέους!
Η Wilmington Trust, η οποία ενεργεί ως διαχειριστής των warrants με ρήτρα ΑΕΠ της Ελλάδας, απαιτεί αποζημίωση από την ελληνική κυβέρνηση για την απόφασή της να επαναγοράσει τα χρεόγραφα νωρίτερα από τη λήξη τους.
Η εταιρεία αμφισβητεί αν ήταν "δίκαιη" η τιμή πρόωρης εξαγοράς που ασκήθηκε τον περασμένο Μάιο - και βάσει της οποίας η Ελλάδαθα μπορούσε να εξοικονομήσει εκατοντάδες εκατομμύρια ευρώ.
Η διαμάχη ξεκίνησε τον Απρίλιο, όταν η δικηγορική εταιρεία White & Case έστειλε επιστολή εκ μέρους μιας ομάδας hedge funds και διαχειριστών κεφαλαίων, αμφισβητώντας την εγκυρότητα του δικαιώματος αγοράς και της τιμής άσκησης, όπως προκύπτει από ξεχωριστά έγγραφα που κατατέθηκαν στα δικαστήρια. Μεταξύ αυτών περιλαμβάνονται οι VR Capital, Wellington Management, Pharo Management, Gemsstock και Karrick.
Τα warrants με ρήτρα ΑΕΠ εκδόθηκαν ως κίνητρο για να περάσει η αναδιάρθρωση του χρέους του 2012. Με λήξη το 2042, επρόκειτο να αρχίσουν να πληρώνουν τόκους το 2027, εάν το ΑΕΠ της Ελλάδας ξεπεράσει τα 267 δισ. ευρώ (310 δισ. δολ.) και η οικονομική ανάπτυξη το 2%.
Η χώρα είναι σε καλό δρόμο για να επιτύχει αυτούς τους στόχους- γεγονός που θα την υποχρέωνε να πληρώνει τόκους στα warrants.
Προκειμένου να αποφύγει τους τόκους, η κυβέρνηση σχεδιάζει να πραγματοποιήσει πρόωρη αποπληρωμή των ευρωπαϊκών δανείων διάσωσης τον Δεκέμβριο, θυμίζει το Bloomberg.
Το υπουργείο Οικονομικών της Ελλάδας και εκπρόσωποι της Wilmington Trust, Gemsstock και White & Case αρνήθηκαν να σχολιάσουν. Οι εκπρόσωποι των άλλων εταιρειών που αναφέρθηκαν παραπάνω δεν ανταποκρίθηκαν άμεσα σε αιτήματα για σχόλιο.
Σε απάντηση της επιστολής της White & Case, η ελληνική κυβέρνηση ξεκίνησε νομικές διαδικασίες, ζητώντας από τους δικαστές να αποφανθούν εάν η τιμή με την οποία αγόρασαν τα warrants είχε υπολογιστεί σωστά. Η call option ρυθμίστηκε στις 14 Μαΐου σε τιμή 252,28 ευρώ για κάθε 1.000 ευρώ ονομαστικής αξίας τίτλων συνδεδεμένων με το ΑΕΠ, σύμφωνα με ανακοίνωση.
Η Wilmington Trust υποστηρίζει τώρα ότι η ειδοποίηση που εκδόθηκε προς τους επενδυτές δεν συμμορφώθηκε με τους όρους του συμβολαίου. Ειδικότερα, το Trust αμφισβητεί τον τρόπο με τον οποίο η Ελλάδα υπολόγισε την τιμή αγοράς.
Ο θεματοφύλακας υποστηρίζει ότι η τιμή αγοράς για τα warrants είναι περίπου 36% υψηλότερη από ό,τι πληρώνει η Ελλάδα. Εάν το δικαστήριο αποφανθεί ότι το call option ήταν σωστό αλλά η τιμή κλήσης λάθος, οποιαδήποτε διαφορά θα πρέπει να καταβληθεί, όπως αναφέρεται σε δικαστικά έγγραφα με ημερομηνία 13 Αυγούστου.
Σύμφωνα με τους όρους των «warrants ΑΕΠ», η Ελλάδα θα πρέπει να καταβάλει τόκους περίπου 375 εκατ. ευρώ το 2027, εάν το ΑΕΠ υπερβεί τους καθορισμένους στόχους. Αντίθετα, η άσκηση της call option και η επαναγορά των warrants της κόστισε περίπου 156 εκατ. ευρώ.
